保育園を買収するまでの全フローを解説！M&Aでの事業参入を成功に導く手順とは

保育園の買収は、自治体との調整やデューデリジェンスを含む段階的なフローを経て、事業引き継ぎが行われます。本記事では、保育園とのM&Aを成功させるフローを、仲介会社の実例に基づいて解説します。さらに、買収フローの要であるデューデリジェンス項目を保育園買収にあわせてリスト化。保育園とのM&Aがはじめてでも確実にリスク回避できるチェックリストを紹介します。

takasu / stock.adobe.com

保育園買収フローの第一歩とは？

保育園とのM&Aが一般企業のM&Aと大きく異なる点として、保育施設は社会福祉法人による運営が多いことが挙げられます。

2024年に公表されたこども家庭庁の調査結果によると、保育分野における事業者の社会福祉法人による割合は全体の51％と最多となっています。

非営利であることが前提の社会福祉法人とのM&Aでは、企業との取引にみられる「株式の売買」による事業承継はできないことに注意が必要です。

このような特殊な運営母体が主であることや、保育園という施設の特性上、行政との許認可の手続きや補助金申請のハードル、また、案件の発掘自体が難しいケースが多いという難点もあるようです。

しかし、厚生労働省の「合併・事業譲渡等マニュアル」によると、社会福祉法人の約43%が事業承継対策の必要性を感じているという調査結果があり、M&Aのニーズは確実に上昇していることは間違いないようです。

M&Aの成功には、保育園とのネットワークや経営への理解、そして円滑な引き継ぎに長けた専門家チームを持つ仲介会社への相談が、不可欠といえるかもしれません。

事業参入を成功させるために、保育業界に精通した専門的な仲介会社のサポートが必要と判断すれば、どの仲介会社を利用するのかが、成功に向けた買収フローへの第一歩となるでしょう。

まずは信頼できるパートナーとして手を組める、保育園運営に詳しいM&A仲介会社を探してみるところから始めましょう。保育園M&Aならネクストビートに相談

【買収フロー1】仲介会社への相談と契約の締結

ArLawKa / stock.adobe.com

保育園買収フローの第一段階は、専門的な知見を持つ仲介会社へ相談し、M&Aを進めるための契約を結ぶことです。

この初期段階で、情報漏洩を防ぐための措置や、買収の意思を明確にする手続きを行います。

アドバイザーへの相談

仲介会社のアドバイザーに、希望する買収条件や経営戦略について相談します。

アドバイザーは、売却を希望している保育園の情報を提供しますが、この時点では、法人名を特定できない概要資料（ノンネームシート）が中心となります。

秘密保持契約の締結・事業者の情報提示

買収側がその情報に興味を持った場合、情報漏洩を防ぐために、仲介会社と秘密保持契約を締結します。

この契約を結ぶことで、はじめて法人名が記載された詳細資料を入手し、検討を進めることができます。

仲介の契約後、意向表明書の提出

買収側は仲介会社との間で正式な仲介契約を結び、M&Aのプロセスを本格的に進めます。

次に、買収側の引き継ぎに対する意向や希望する引き継ぎ条件（買収価格の目安、雇用継続の意向、引き継ぎ後の経営方針など）をまとめた意向表明書を提出します。

これは、売却元（譲る側）に買収側の意向や希望条件を伝える書面であり、交渉の土台にもなります。

POINT！
保育園のM&Aでは、社会福祉法人の事業承継や、行政との連携など特殊な手続きが求められるケースがあります。保育園譲渡に特化した仲介会社を選ぶことが、スムーズな交渉と成功につながります。

【買収フロー2】買収先の選定と条件の調整

仲介会社との契約後は、買収候補との具体的な交渉が始まります。

このフローには、候補先の絞り込み、独占交渉権の確保、そして取引条件の調整という、M&Aの成否を分ける重要なステップが含まれます。

買収候補との面談

フロー1で作成した「意向表明書」の内容を、売却元（譲る側）が確認し、買収側からの意向があった場合、必要に応じて面談が実施されます。

この面談は、M&Aに関する条件だけでなく、経営理念や保育方針、職員の引き継ぎに対する考え方が合致するかなど、数値には現れない要素をすり合わせる機会にもなります。

売却元が安心して園を託せるよう、誠実かつ熱意を持って臨むことが大切です。

覚書を締結

面談などを経て、売却元の事業者は、交渉に進む候補先を一法人に絞り込みます。

ここで選定されれば、以下の内容を含む覚書を締結するのが一般的です。

• 機密保持
  詳細な情報開示にともない、改めて機密保持を約束。
• 一定期間の独占交渉権
  この期間、売却元はほか候補との交渉を停止し、覚書を交わした事業者とのみ交渉。

この独占交渉権を獲得することで、買収側はデューデリジェンスを含めた次のフローに進む準備ができるでしょう。

売却元（譲る側）との条件調整・基本合意書の締結

独占交渉権を得たのち、主に以下のような内容を中心とした取引条件を互いに調整します。

• 価格・支払い方法
• 引き継ぎ時期
• 職員の処遇・対応
• 資産・負債の範囲

このフローでは、保育人材の確保も含めた、買収後の長期的な経営計画と照らし合わせながら条件を詰めていく必要があります。

条件がまとまり次第、基本合意書を締結します。

POINT！
事業譲渡、合併などM&Aのスキーム（手法）によって税金や会計処理が大きく変わります。交渉や文書の作成など法的知識が必要な場面も多いため、会計士や税理士などの専門家と提携しながら、確実な意思決定を行いましょう。

【買収フロー3】DDによる最終確認を行い契約完了

buritora / stock.adobe.com

最終的な契約締結に進む前に、買収対象となる保育園の価値とリスクを詳細に調査するデューデリジェンス（DD）を実施します。

この調査こそが、M&Aの成功と安全性を決定づける最も重要なプロセスといってもよいでしょう。

デューデリジェンスの実施

デューデリジェンス（DD）は、M&A対象となる保育園の潜在的なリスクや問題点がないかを詳細に確認するプロセスです。

基本的には、園の認可基準や法令を遵守しているか、雇用や勤怠の状況、補助金や簿外債務、資産の確認といった法務・労務・財務における企業の実態について監査を行います。

とくに保育園の買収においては、一般的な企業買収で想定される問題点に加えて、行政や自治体との関係性に関わる特有のリスクについても調査する必要があります。

保育園のデューデリジェンスを想定した項目のチェックリストはここで確認！

POINT！
「保育園の許認可」に関しては、M&Aで事業を引き継いだ場合も、改めて認可取得の手続きが必要です。買収によってこの許認可が取り消される可能性もあるため注意が必要です（認可外園も自治体ごとの運営基準を満たす必要あり）。

最終契約書の締結・買収完了

デューデリジェンスの結果を踏まえ、最終的な取引条件を再度調整して双方が合意に至れば、最終契約書を締結します。

この最終契約書は、法的な拘束力を持つ合意文書であり、株式譲渡契約書や事業譲渡契約書などをはじめ、M&Aの取引価格、支払い方法、表明保証、損害賠償などの事項が詳細に定められます。

契約が締結したのちに施設や事業の引き渡しが行われ、買収が完了となります。

POINT！
保育園のM&Aでは、行政指導の履歴、補助金受給の適正性、人員配置基準の遵守状況など、保育事業者ならではのDDチェックポイントがあるのが特徴です。これらは買収後の運営にも大きく関わるので、しっかり理解したうえで確認しましょう。

保育園買収のデューデリジェンス項目チェックリスト

保育園のM&Aにおけるデューデリジェンスは、行政との関係性や特殊な会計処理が絡むため、一般的なM&Aよりも詳細な確認が必要です。ここでは、特に重要なDDのチェックリスト（一例）を紹介します。
法務・施設に関する項目

労務に関する項目

財務・会計に関するチェックリスト

保育園の買収フローでもっとも重要なデューデリジェンスをまかせられる専門家を紹介します！保育園の買収・M&Aのご相談はネクストビートへネクストビートに相談出典：保育分野における事業者の経営力強化等／こども家庭庁出典：合併・事業譲渡等マニュアル／厚生労働省出典：児童福祉施設の設備及び運営に関する基準

ベストな買収フローを実行してM&Aを未来への飛躍に

保育園の買収は、企業や法人の利益だけでなく、子どもたちの未来と保育・教育をより発展させることができる夢のある事業展開といえるでしょう。

保育事業特有の難しさやリスクを把握しながら、具体的なフローをおさえることでスムーズに進めることができそうです。

保育事業に精通したM&Aアドバイザーをはじめとした専門家チームを編成し、行政との連携を密に行うことで、保育園のM&Aというハードルもこなしていきましょう。

「保育士バンク！」をはじめとした多様な事業で保育業界をサポートしてきたネクストビートなら、保育園からの厚い信頼と全国へのネットワークを駆使して、御社の未来を広げるM&Aをお手伝いいたします！

「保育事業への新規参入を検討している」「自社の保育事業をさらに拡大・展開させたい」いずれの場合も、保育事業に精通した専門家の紹介なども含めた、理想のM&Aを仲介させていただきます。まずはお問い合わせください。ネクストビートに相談

保育施設の採用課題へのお取組み支援

コスト削減しながら採用を強化するって、どうすればいいの？

新卒採用も年々難しくなってきているし、参考にできる採用事例が聞ければなぁ。

採用のお悩みは私たち保育士バンク！にお任せください！

保育士バンク！からのご提案

• 人材紹介サービス
• 求人広告制作代行
• 就職・転職フェア
• 認知拡大、情報発信支援

保育施設が抱える人材確保や採用課題について、保育士バンク！の担当エージェントがしっかりとサポートいたします。
各サービスへのご質問、採用課題・経営課題についてのご相談についても受け付けております。